# 香港保单贷款术语表（中英对照） > 收录香港保单贷款与自动垫缴保费相关的 40 个术语，中英并列，按基本概念、价值与基数、利率与利息、自动垫缴与非没收、权利与影响、终止与复效、对比与跨境七组编排，每条给出 40–120 字的中性定义，并注明主要出处（保险公司保单条款与申请表、IA 指引、IFEC 与 HKMA 页面）。 - URL: https://policyloan.hk/glossary/ - Author: 保单贷款指南编辑部 (https://policyloan.hk/about/) - Reviewed by: Policy Loan Guide Editorial Editorial Board - Published: 2026-11-04 - Updated: 2026-11-04 - Language: zh ## 要点速览 - 三组核心词：价值与基数（保证现金价值、现金净值、账户价值、退保价值）、利率与利息（逐日累计、周年日、复利、负债）、终止与复效（失效、临界点、复效、非没收）。 - 保证与非保证要分开读：贷款基数几乎总是保证部分或净值，红利与特别红利是非保证。 - 对比词（保费融资、银行保单抵押贷款、保单逆按）只为区分，不是本站重点。 ## 基本概念 ### 保单贷款 Policy Loan 保单持有人以保单现金价值作抵押向签发保单的保险公司借款的安排；保单继续生效，利息按保险公司不时厘定的利率计算，任何应付款项先扣除贷款本息。贷款方是保险公司而非银行（各保险公司条款）。 ### 保单持有人 Policyholder 保单的所有人，有权申请贷款、提取、退保与更改受益人；与受保人可以是不同的人。贷款申请须由保单持有人签署。 ### 受保人 Life Insured 保单所保障的人，其身故触发身故赔偿。受保人不是保单持有人时，对贷款没有签署权。 ### 贷款方 Lender 在保单贷款中指保险公司本身；在保费融资、银行保单抵押贷款与保单逆按中指银行或按揭机构。 ### 保单服务 Policy Servicing 保单生效后由保险公司按条款提供的事务，包括贷款、还款、提取、更改资料；可在网上或应用办理，不需核保。 ### 第一留置权 First Lien 保险公司对有贷款的保单享有的优先受偿权；友邦条款写明保单被质押并转让给保险公司作唯一抵押，贷款负债是保单的第一押记。 ## 价值与基数 ### 现金价值 Cash Value 有储蓄成分的人寿保单在生效期间累积、退保时可取回的价值，由保证部分与非保证部分构成（IFEC）。 ### 保证现金价值 Guaranteed Cash Value 保单条款表列明、保险公司承诺的现金价值；HSBC Life 条款以它乘 90% 减负债作为贷款上限。 ### 现金净值 Net Cash Value 保诚定义为累积现金价值减未偿贷款及利息；HSBC Life 定义为保证现金价值加特别红利减负债。是多数贷款上限与自动垫缴的计算基数。 ### 退保价值 Surrender Value 退保时实际取回的金额，等于现金价值（含累积红利）减负债与退保费用；中国人寿与友邦条款以它作为终止条件的比较基准。 ### 账户价值 Account Value 万用寿险的保单价值，按存入保费减费用加派息累积；万用寿险的贷款上限按账户价值或退保价值计算。 ### 累积红利 Accumulated Dividends 分红保单每年派发并留存在保单内生息的非保证红利；可提取用于还款，但提取会停止其复利累积并可能减少未来派发（HSBC Life 表格）。 ### 特别红利 / 终期红利 Special Bonus / Terminal Bonus 在失效、身故、退保、终止或期满时才一次过支付的非保证红利（HSBC Life 条款 C）；通常不计入贷款基数，支付时先扣负债。 ### 贷款上限 Maximum Loan Amount 保单条款规定的可借额公式：基数 × 比例 − 现有负债，比例公开示例为 80%–90%（保诚、中国人寿、HSBC Life）。 ### 贷款报价 Loan Quotation 保险公司按当日基数、比例与负债计算的可借额、利率与现有负债；申请前应索取，不以利益说明书估算。 ## 利率与利息 ### 保单贷款利率 Policy Loan Interest Rate 保险公司不时厘定并可随时调整的年利率，没有市场基准；2026-11 公开示例 5%–8%，有的以派息率加息差浮动（永明）。 ### 逐日累计 Daily Accrual 利息从贷款批核或放款日起按日计算并构成负债（中国人寿、HSBC Life 条款）。 ### 保单周年日 Policy Anniversary 保单生效日在其后每年的对应日；贷款利息在该日到期应付，未付则并入本金。 ### 复利 Compounding 未付利息并入本金后按同一利率继续计息；7% 年利率下本息约 10 年翻倍。 ### 负债 Indebtedness 所有未偿保单贷款及累计利息，加上任何未缴保费或应付款项（HSBC Life 定义）；是保单一切应付款项的先扣项。 ### 周年贷款通知 Anniversary Loan Notice 保险公司在周年日前后发出的贷款结算通知，列明本金与到期利息及付款参考（中国人寿称"周年贷款还款通知书"）。 ### 先清利息规则 Interest-first Repayment 部分保险公司要求每次还款至少清偿全部到期利息，部分还款不得少于应付利息（中国人寿）。 ## 自动垫缴与非没收 ### 自动垫缴保费 / 自动保费贷款 Automatic Premium Loan 宽限期届满仍未缴保费、而现金净值足够时，保险公司自动以保单贷款代缴保费与征费的机制；利率与主动贷款相同，上限可达现金净值 100%（保诚）。 ### 宽限期 Grace Period 保费到期后保单仍维持生效的期间：HSBC Life 30 天、中国人寿 31 天、保诚 1 个历月；期内不计贷款利息。 ### 非没收条款 Non-forfeiture Provisions 保单失效时保留部分价值的条款，包括退保、自动保费贷款、减额缴清或展期保险等（HSBC Life 条款 F）。 ### 非没收价值 Non-forfeiture Value 失效时可用于非没收选项的价值；HSBC Life 条款以它高于欠缴保费作为自动保费贷款的条件。 ### 减额缴清 Reduced Paid-up 停止缴费，以现有现金价值换取一份保额缩小的缴清保单；无利息，但保额永久缩小，通常不可逆。 ### 保费征费 Premium Levy 保险业监管局自 2018-01-01 起经保险公司向保单持有人收取的征费，2021-04-01 起为保费的 0.1%，人寿保单每保单年度上限 HK$100；自动垫缴会连同征费一并垫付。 ## 权利与影响 ### 身故赔偿 Death Benefit 受保人身故时付给受益人的金额；有贷款时先扣除负债再支付（HSBC Life 表格注 j）。 ### 部分退保 / 部分提取 Partial Surrender / Partial Withdrawal 永久取出部分现金价值，保额按比例缩小；提取款先自动偿还贷款（富卫、HSBC Life）。 ### 保单选项 Policy Options 条款赋予保单持有人的选择权，如保单价值管理选项、更改受保人、货币转换；部分以无负债为前提（HSBC Life D1）。 ### 保单转让 Assignment 把保单权利转让给他人或机构作抵押；有保单贷款时须先处理负债，以保费融资购买的保单申请保单贷款须经受让银行同意。 ## 终止与复效 ### 保单终止 / 失效 Termination / Lapse 保单停止生效。因贷款导致的终止条件是总负债等于或超过现金价值、退保现金价值或保证现金价值（各家条款），终止时无款可领。 ### 失效临界点 Lapse Threshold 贷款本息曲线追上现金价值曲线的时点；取决于借款比例、利率、现金价值增长率与是否付息。 ### 终止通知 Termination Notice 部分条款要求保险公司在终止前发出的书面通知（友邦：无终止条文则 31 天）；寄往登记地址。 ### 复效 Reinstatement 失效后在规定期限内恢复保单的申请，通常须一年内提出、提供可保证明、补缴逾期保费与负债连利息（HSBC Life 条款 A8）。 ### 冷静期 Cooling-off Period 按 IA 指引 GL29，长期保单自交付或冷静期通知发出（较早者）起 21 个历日内可书面取消并取回已缴保费，投资相连与整付保费保单或经市值调整。 ## 对比与跨境 ### 保费融资 Premium Financing 投保时向银行借款支付保费并把保单转让给银行的安排，受 IA 2022-04-01 通函与 IFS-PF 约束；与保单贷款的贷款方、时点与监管均不同。 ### 银行保单抵押贷款 Bank Loan Secured on Policy 保单生效后以转让契据把保单抵押给银行取得的贷款，按 HIBOR 或最优惠利率定价、有期限与费用（WeLab Bank、招商永隆"保贷通"示例）。 ### 保单逆按 Policy Reverse Mortgage 香港按揭证券公司营运的计划：55 岁或以上人士以已缴清的人寿保单作抵押换取每月年金，身故后以身故赔偿清还贷款。 ### 内地访客重要资料声明书 Important Facts Statement for Mainland Policyholders（IFS-MP） IA 自 2016-09-01 起要求内地人士在港投保人寿保单时签署的声明书，列明销售须在香港进行、汇率与政策风险、资金来源核实、投诉可能须亲临香港等事项。 ## 资料来源与日期 - HSBC Wealth Goal Insurance Plan II 保单条款（定义、贷款条文、非没收条文） — HSBC Life (International) Limited 2022-10 https://www.hsbc.com.hk/content/dam/hsbc/hk/docs/insurance/life/wealth-goal/2022-dec-wgip2-provisions.pdf - 保單貸款及自動保費貸款（客戶服務頁） — 保诚保险有限公司（香港） 2026-11-04 查阅 https://www.prudential.com.hk/tc/claims-support/policy-payment/ - 保單價值提取 / 終止保單 / 保單貸款申請表（HK-CS-FIN-01） — 中国人寿保险（海外）股份有限公司 2019-11 版 https://www.chinalife.com.hk/sites/default/files/2019-12/HK-CS-FIN-01.pdf - Policy Loan 网上申请表及贷款条款 — 友邦保险（国际）有限公司 2026-11-04 查阅 https://aia.com.hk/content/forms/af/hk/customer-corner/en/policy-loan-form1.html - GL29 Guideline on Cooling-off Period — 保险业监管局（IA） 2019-09-23 生效版本 https://www.ia.org.hk/en/legislative_framework/files/GL29.pdf - Policy Reverse Mortgage Programme — 香港按揭证券有限公司（HKMC） 2026-01-31 利率示例 https://www.hkmc.com.hk/eng/our_business/policy_reverse_mortgage_programme.html --- 本站由保单贷款指南编辑部运营，是独立的保险资讯网站，提供一般教育与比较信息；不是保险公司、持牌保险中介人或银行，不销售任何保险产品，不接受投保申请。内容未经香港保险业监管局（IA）审阅、批准或认可。投保、报价与保单服务请向香港保险公司或持牌保险中介人查询。